2025——戰(zhàn)略性新興礦產(chǎn)決勝之年
中國(guó)金屬礦業(yè)經(jīng)濟(jì)研究院 張珣
摘要:2025年,禁售傳統(tǒng)燃油車(chē)將成為大勢(shì)所趨,全球新能源汽車(chē)將進(jìn)入高速發(fā)展階段,戰(zhàn)略性新興礦產(chǎn)將迎來(lái)爆發(fā)式增長(zhǎng),未來(lái)五年將是我國(guó)布局戰(zhàn)略性新興礦產(chǎn)的重要機(jī)遇期。
2025年是我國(guó)“十四五”規(guī)劃和“中國(guó)制造2025”的收官之年,隨著新能源汽車(chē)行業(yè)的高速發(fā)展,帶動(dòng)鎳、鈷、鋰、鉑族金屬、石墨、稀土等戰(zhàn)略性新興礦產(chǎn)的需求大幅增長(zhǎng),2025年也將成為全球戰(zhàn)略性新興礦產(chǎn)的決勝之年。
一、2025年禁售傳統(tǒng)燃油車(chē)將成為大勢(shì)所趨
國(guó)內(nèi)汽車(chē)制造商中,北汽集團(tuán)、長(zhǎng)安汽車(chē)、海馬汽車(chē)已經(jīng)率先宣布將從2025年開(kāi)始停售燃油車(chē);一汽-大眾則提出了“2025戰(zhàn)略”:到2025年,一汽-大眾的產(chǎn)品線(xiàn)將接近40款,新能源車(chē)型將占到一汽-大眾產(chǎn)量的四分之一。國(guó)外汽車(chē)制造商中,日本豐田已經(jīng)明確表示要在2025年停止生產(chǎn)傳統(tǒng)燃油汽車(chē),日本本田將在2025年前實(shí)現(xiàn)全部車(chē)型電動(dòng)化,韓國(guó)現(xiàn)代汽車(chē)計(jì)劃在2025年將純電動(dòng)車(chē)型總銷(xiāo)量提升至56萬(wàn)輛,意大利著名運(yùn)動(dòng)跑車(chē)品牌法拉利將在2025年后發(fā)布第一款純電動(dòng)車(chē)型。
歐洲國(guó)家在2017年先后公布了禁售燃油車(chē)時(shí)間表,禁售時(shí)間大致在2025年至2050年之間,其中挪威的電動(dòng)車(chē)保有量和銷(xiāo)售量已經(jīng)占有國(guó)內(nèi)市場(chǎng)較高比例,明確表示將在2025年禁售傳統(tǒng)的燃油汽車(chē)。我國(guó)的海南省出臺(tái)了《海南省清潔能源汽車(chē)發(fā)展規(guī)劃》,至2030年,全域禁止銷(xiāo)售燃油汽車(chē)(表1)。
表1 各國(guó)地區(qū)禁售燃油車(chē)時(shí)間表
二、2025年新能源汽車(chē)將進(jìn)入高速發(fā)展階段
今年12月3日,工信部就《新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃(2021-2035年)》(征求意見(jiàn)稿)公開(kāi)征求意見(jiàn),提出到2025年,新能源汽車(chē)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力將明顯提高,動(dòng)力電池、驅(qū)動(dòng)電機(jī)、車(chē)載操作系統(tǒng)等關(guān)鍵技術(shù)將取得重大突破;新能源汽車(chē)新車(chē)銷(xiāo)量占比將達(dá)到25%左右,智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)新車(chē)銷(xiāo)量占比將達(dá)到30%,高度自動(dòng)駕駛智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)將實(shí)現(xiàn)限定區(qū)域和特定場(chǎng)景商業(yè)化應(yīng)用。這一宏偉目標(biāo)并不是憑空提出的,它是建立在國(guó)家節(jié)能減排規(guī)劃以及市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)性基礎(chǔ)之上的:
1.國(guó)家第六階段機(jī)動(dòng)車(chē)污染物排放標(biāo)準(zhǔn)(簡(jiǎn)稱(chēng)國(guó)六排放標(biāo)準(zhǔn))將于2023年全面實(shí)施(表2),就汽車(chē)制造企業(yè)目前的技術(shù)水平而言,傳統(tǒng)的燃油汽車(chē)很難達(dá)標(biāo),研發(fā)和生產(chǎn)成本也會(huì)越來(lái)越高,所以會(huì)推動(dòng)新能源汽車(chē)的發(fā)展。
表2 國(guó)六排放標(biāo)準(zhǔn)全國(guó)實(shí)施時(shí)間
資料來(lái)源:中國(guó)汽車(chē)工業(yè)信息網(wǎng)
1.根據(jù)中國(guó)汽車(chē)工程學(xué)會(huì)編制的《節(jié)能與新能源汽車(chē)技術(shù)路線(xiàn)圖》,至2025年,乘用車(chē)新車(chē)平均油耗要達(dá)到4.0升/百公里,商用車(chē)新車(chē)油耗要達(dá)到國(guó)際先進(jìn)水平;新能源汽車(chē)銷(xiāo)量占汽車(chē)整體銷(xiāo)量的比例達(dá)到20%以上,高度自動(dòng)駕駛車(chē)輛市場(chǎng)占有率達(dá)到約15%。
2.2025年電動(dòng)車(chē)擁有成本將低于燃油車(chē):有研究報(bào)告測(cè)算預(yù)測(cè),在2024年,電動(dòng)車(chē)和燃油車(chē)的擁有成本差距將會(huì)縮小到5000元之內(nèi),而到2025年,純電動(dòng)汽車(chē)的全生命周期擁有成本優(yōu)勢(shì)將會(huì)出現(xiàn)。另外,電動(dòng)車(chē)在行駛過(guò)程零排放,并與網(wǎng)聯(lián)化、智能化、自動(dòng)駕駛有更好的親和力,都使電動(dòng)車(chē)具有更高的性?xún)r(jià)比。
綜上所述,2025年之后,電動(dòng)汽車(chē)將會(huì)進(jìn)入高速發(fā)展階段,在2050年左右達(dá)到峰值。著名投行摩根士丹利甚至樂(lè)觀認(rèn)為,2050年全球新能源汽車(chē)銷(xiāo)量將在全球汽車(chē)銷(xiāo)量中占比達(dá)到90%。
三、2025年戰(zhàn)略性新興礦產(chǎn)將呈爆發(fā)式增長(zhǎng)
隨著新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量爆發(fā)式增長(zhǎng),市場(chǎng)對(duì)鎳、鈷、鋰、鉑族金屬、石墨、稀土等戰(zhàn)略性新興礦產(chǎn)(表3)的需求有望大幅增長(zhǎng)。
表3新能源汽車(chē)與礦產(chǎn)資源
資料來(lái)源:自然資源部《全球礦業(yè)發(fā)展報(bào)告2019》
根據(jù)麥肯錫咨詢(xún)的報(bào)告,到2025年,全球電動(dòng)汽車(chē)產(chǎn)量將達(dá)到1300-1800萬(wàn)輛;鋰的需求將增長(zhǎng)3倍,從21.4萬(wàn)噸增加到66.9萬(wàn)噸碳酸鋰當(dāng)量,鈷的需求將增長(zhǎng)60%,從13.6萬(wàn)噸增加到22.2萬(wàn)噸。根據(jù)瑞銀的報(bào)告,到2025年,電動(dòng)汽車(chē)對(duì)鎳的需求將增長(zhǎng)10倍,從6萬(wàn)噸增加到66.5萬(wàn)噸。根據(jù)Adamas Intelligence的報(bào)告,從2018年到2025年,電動(dòng)車(chē)電機(jī)對(duì)稀土的需求將增長(zhǎng)350%,其中對(duì)氧化鐠釹的年需求將從3000噸增加到13000噸。
四、未來(lái)五年是布局戰(zhàn)略性新興礦產(chǎn)的重要機(jī)遇期
從目前的分析來(lái)看,2025年新能源汽車(chē)迎來(lái)大發(fā)展是大概率事件,將導(dǎo)致與新能源汽車(chē)制造有關(guān)的金屬——銅、鎳、鈷、鋰、石墨、稀土等的用量的大幅增加,這些金屬將面臨約二十五年的黃金發(fā)展機(jī)遇,到2050年左右達(dá)到峰值。
西方發(fā)達(dá)國(guó)家已經(jīng)未雨綢繆,他們把戰(zhàn)略性新興礦產(chǎn)稱(chēng)為“關(guān)鍵礦產(chǎn)”(表4):歐盟早在2011年就已經(jīng)提出“關(guān)鍵原材料清單”,后又于2014年和2017年兩次進(jìn)行補(bǔ)充完善,以強(qiáng)化關(guān)鍵礦產(chǎn)的供應(yīng)安全;2018年5月,美國(guó)內(nèi)政部發(fā)布關(guān)于“關(guān)鍵礦產(chǎn)”最終名單;2019年,澳大利亞對(duì)外發(fā)布《澳大利亞關(guān)鍵礦產(chǎn)戰(zhàn)略2019》。
表4 西方國(guó)家關(guān)鍵礦產(chǎn)名單
一些國(guó)際礦業(yè)巨頭也已經(jīng)開(kāi)始提前布局,它們希望能從中國(guó)的新能源汽車(chē)市場(chǎng)增長(zhǎng)中獲取像過(guò)去數(shù)十年從中國(guó)的鋼鐵市場(chǎng)增長(zhǎng)通過(guò)鐵礦石銷(xiāo)售所獲取的同樣收益。巴西的淡水河谷公司計(jì)劃在電池需求上升之前提高鎳產(chǎn)量,該公司的目標(biāo)是在未來(lái)幾年將該金屬的產(chǎn)量提高約70%,達(dá)到每年36萬(wàn)噸,主要是通過(guò)在印尼擴(kuò)張實(shí)現(xiàn)。必和必拓將鎳作為核心業(yè)務(wù),旗下西部鎳業(yè)(Nickel West)公司將從2020年二季度開(kāi)始轉(zhuǎn)產(chǎn)硫酸鎳,目標(biāo)是建成全球最大的硫酸鎳工廠。
世界最大的鋰生產(chǎn)商美國(guó)雅寶公司計(jì)劃在2024年前將鋰產(chǎn)能提高一倍至每年225000噸。
中國(guó)以外最大的稀土生產(chǎn)商澳大利亞萊納斯公司(Lynas Corporation)未來(lái)計(jì)劃投資5億澳元,在2025年前將鐠釹產(chǎn)量提高到每年10500噸。公司的2025計(jì)劃包括在西澳大利亞建設(shè)一座稀土裂解和浸出工廠,在美國(guó)德克薩斯州與藍(lán)線(xiàn)公司合資建設(shè)稀土分離工廠,威爾德山選礦廠升級(jí)改造以及馬來(lái)西亞關(guān)丹工廠發(fā)展深加工業(yè)務(wù)等。
國(guó)內(nèi)的有色礦企也看到未來(lái)新能源汽車(chē)發(fā)展帶來(lái)的巨大市場(chǎng)機(jī)遇,洛陽(yáng)欒川鉬業(yè)集團(tuán)股份有限公司已在剛果民主共和國(guó)經(jīng)營(yíng)著全球最大的鈷礦之一。該公司近日表示,擬通過(guò)收購(gòu)及注資,間接持有華越鎳鈷30%的股權(quán)。華越鎳鈷注冊(cè)資本2.6億美元,在印尼莫羅瓦利工業(yè)園區(qū)投資12.8億美元建設(shè)年產(chǎn)6萬(wàn)噸鎳金屬量的混合氫氧化鎳鈷的紅土鎳礦濕法冶煉項(xiàng)目。浙江華友鈷業(yè)通過(guò)一家全資子公司持有華越鎳鈷57%的股權(quán),中國(guó)不銹鋼巨頭青山控股集團(tuán)則通過(guò)一家子公司持有華越鎳鈷10%的股權(quán)。
“運(yùn)籌帷幄之中,決勝千里之外”。為迎接2025這一戰(zhàn)略性新興礦產(chǎn)的決勝之年,我們必須提前布局,做好“十四五”發(fā)展規(guī)劃工作。在所有戰(zhàn)略性新興礦產(chǎn)中,鎳無(wú)疑是應(yīng)該優(yōu)先考慮的金屬,其次利用鈷、鋰價(jià)格大幅下跌的機(jī)會(huì)并購(gòu)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。
目前,我國(guó)海外鎳礦的投資主要集中在印尼的紅土鎳礦項(xiàng)目,而且主要投資方為國(guó)內(nèi)的不銹鋼生產(chǎn)廠家,相比之下,有色礦企在海外的鎳礦投資項(xiàng)目較少,相信隨著不銹鋼需求的飽和以及鋰離子三元正極材料對(duì)硫酸鎳需求的增加(表5),會(huì)出現(xiàn)越來(lái)越多的有色礦企的鎳礦并購(gòu)項(xiàng)目。
表5 中國(guó)三元材料企業(yè)高鎳產(chǎn)能布局情況
資料來(lái)源:真鋰研究,2019年11月26日
當(dāng)前鈷、鋰市場(chǎng)價(jià)格的下跌,是因?yàn)槿虍a(chǎn)能的過(guò)度釋放以及對(duì)中國(guó)新能源汽車(chē)增長(zhǎng)速度的誤判。鈷、鋰行業(yè)還將經(jīng)歷一段痛苦掙扎的過(guò)程,有資金有實(shí)力的大企業(yè)能挺過(guò)寒冬,一些中小企業(yè)則很有可能倒在黎明前的黑暗中,為其他企業(yè)的進(jìn)入提供并購(gòu)的機(jī)會(huì)。
稀土也應(yīng)是關(guān)注的首選對(duì)象之一,尤其是輕稀土中的鐠、釹和重稀土中的鏑、鋱。我們近年來(lái)把關(guān)注的目光更多投向澳大利亞和加拿大等傳統(tǒng)礦業(yè)國(guó)家,其實(shí)非洲也有很多稀土綠地項(xiàng)目有待于我們?nèi)ネ诰?。例如布隆迪的加卡拉?xiàng)目、安哥拉的隆貢若項(xiàng)目、坦桑尼亞的恩瓜拉項(xiàng)目、坦桑尼亞的韋古山項(xiàng)目、南非的斯廷坎普斯克拉爾項(xiàng)目、馬拉維的松尾山項(xiàng)目以及津巴布韋的一些項(xiàng)目。非洲稀土項(xiàng)目普遍具有品位高的特點(diǎn),目前主要由英國(guó)、澳大利亞和加拿大等西方公司控制。我們應(yīng)該關(guān)注未來(lái)非洲稀土項(xiàng)目開(kāi)發(fā)對(duì)市場(chǎng)和行業(yè)帶來(lái)的影響,并積極參與資源條件好的項(xiàng)目,可以與西方公司合作,利用我方先進(jìn)的分離技術(shù),將非洲的稀土精礦運(yùn)回國(guó)內(nèi)加工。
雖然新能源汽車(chē)發(fā)展是大概率事件,我們同時(shí)也應(yīng)密切關(guān)注內(nèi)燃機(jī)技術(shù)和電池技術(shù)的發(fā)展對(duì)汽車(chē)行業(yè)的影響。如果內(nèi)燃機(jī)技術(shù)取得重大突破、動(dòng)力電池技術(shù)無(wú)法有效提升,或者氫燃料電池取得重大進(jìn)展,都會(huì)影響到鎳、鈷、鋰等電池金屬的需求。